Todo administrador sabe, pelo menos deveria saber, a real importância e o valor do fluxo de caixa para análise financeira e tomada de decisões em toda e qualquer empresa. De forma simplificada, o fluxo de caixa representa numericamente as entradas (Receitas) e saídas (Despesas) da(s) conta(s) da empresa, dentro de um determinado lapso temporal. Em mais um artigo da Building Profits, você conhecerá o real valor do fluxo de caixa para a sua empresa.
O fluxo de caixa é uma demonstração numérica que, por si só, demonstra a performance da empresa. A análise do fluxo de caixa deve ser feita periódica e constantemente, pois interfere diretamente em decisões presentes e futuras, de forma abrangente, de qualquer empresa.
Tomar decisões, tais como, aquisições, investimentos, contratações, desligamentos, entre outras, e não olhar para o fluxo de caixa é um erro basilar imperdoável.
Entender como funciona o fluxo de caixa de uma empresa corretamente e saber analisar os números nele refletidos, fará com que o administrador seja assertivo quanto às suas próprias decisões, bem como, decisões que estão direta ou indiretamente ligadas aos demais departamentos da empresa.
Fluxo de caixa: uma análise simplista?
Da forma como foi colocada acima, parece ser muito simples de se analisar um fluxo de caixa.
No entanto, se todos os cuidados tiverem sido adotados e ações prévias tiverem sido tomadas, ao gerarmos o fluxo de caixa para análise já teremos começado com o pé direito, caso contrário, já começaremos tropeçando e, adiante, é certo que cairemos.
Alguns administradores com menos experiência, os descuidados e/ou os não conhecedores das técnicas de gestão financeira, acabam cometendo erros que poderão impactar negativamente em decisões, muitas vezes de forma irreversível.
Se a empresa está com dinheiro em caixa ao longo de um determinado intervalo de tempo, é sinal de que as coisas estão bem, ou seja, temos uma empresa lucrativa? Não necessariamente. Isto não é uma verdade absoluta!
A gestão financeira é composta por subsistemas (Ex: Contas a receber, contas a pagar, fluxo de caixa etc.), índices, métricas (KPIs) e os resultados se entrelaçam, porém podem ser antagônicos.
Portanto, você pode ter dinheiro em caixa, mas não estar tendo lucro. E o oposto é verdadeiro. Você pode estar sem dinheiro no caixa e ainda ter uma empresa lucrativa.
Fluxo de caixa e a interatividade com os demais departamentos
Vejamos um exemplo que poderá tornar a teoria palpável. Imagine uma situação hipotética (Na verdade é o que acontece com a maioria das empresas) na qual enfrentamos o prazo para pagamento dos fornecedores de 30 dias e o prazo para recebimento dos clientes em 30, 60 e 90 dias.
Em determinado período, o fluxo de caixa pode demonstrar um saldo negativo, o que é resultado de um processo comercial-financeiro, mas que não representa um resultado negativo de lucratividade.
Na prática, fica demonstrado que o fluxo de caixa, o capital de giro e as condições comerciais estão interligadas e se afetam. Porém, cada contexto, cada análise, cada indicador deve ser considerado individualmente para efeito de performance, porém, para tomadas de decisões uma análise aprofundada, abrangente e conexa deve ser adotada.
Cuidados quanto à análise do fluxo de caixa
Alguns cuidados devem ser tomados previamente na análise do fluxo de caixa de qualquer empresa. Não tomar esses cuidados, certamente nos levará a tomar ou influenciar uma decisão errada.
- Principais cuidados: o fluxo de caixa deve refletir a real situação do período que será analisado, ou seja, todas as receitas e despesas que impactem o período devem estar devidamente lançadas nos seus respectivos controles, no caso, contas a receber e contas a pagar.
- Quanto às receitas: as previsões de recebimentos duvidosos, os atrasos conhecidos e previsíveis provocados por alguns clientes estão sendo considerados na análise?
- Quanto às despesas: os impostos que podem e são pagos parceladamente, os empréstimos, financiamentos, juros, amortizações estão sendo considerados da forma verdadeira e correta na análise? As provisões de férias, décimo terceiro, encargos sociais, acordos trabalhistas, acordos comerciais estão sendo consideradas da forma verdadeira e correta na análise?
Para que a sua estratégia contábil seja altamente segura e inteligente, é necessário registrar e analisar todos os eventos econômicos e financeiros ocorridos na sua empresa.
Conte com a Building Profits para ter à sua disposição uma equipe especializada em soluções contábeis, tributárias, trabalhistas, de auditoria e consultoria contábil. Fale conosco: (41) 3028-8000 | alessandro@buildingprofits.com.br
